📊“2025 하반기, 어디에 투자할까?” K-콘텐츠·전력기기·해운 업종에 주목해야 하는 이유 5가지

새로운 정부 출범과 함께 시장의 기대감도 커지고 있습니다. 특히 2025년 하반기를 앞두고, 투자자들은 정책 방향·산업 모멘텀·글로벌 리스크 등을 예의주시하고 있죠. 미래에셋증권의 6월 리포트는 이런 흐름 속에서 K-컬처, 전력기기, 해운 등 핵심 분야의 투자 포인트를 명확히 짚어줍니다. 이 글에서는 이 리포트의 주요 내용을 바탕으로 정책 해석, 산업별 기회, 투자 전략을 정리해 드리겠습니다.

미래에셋증권 리포트

---

① 새 정부 정책 기대감: K-컬처를 중심으로 재편되는 기회

2025년 새 정부는 K-콘텐츠를 국가 성장 전략의 중심축으로 내세우고 있습니다. BTS, 오징어 게임 등 글로벌에서 이미 입증된 K-컬처는 정책 지원 + 중국과의 관계 개선 기대감이 더해지며 재평가 받고 있습니다.

• 중국 게임 판호 재개, 콘텐츠 수출 활성화 가능성

• 관광, 방송, 드라마 등 다방면으로 시너지

• 단, 실현 가능성 있는 정책인지 면밀한 분석이 중요

📍한중 관계 개선 시 콘텐츠 수출 기업(예: CJ ENM) 중심의 수혜가 예상됩니다.

---

② 관세 완화 낙관론? 기대보다 현실적인 분석이 필요

일부 투자자들이 기대하는 글로벌 관세 완화 시나리오는 지나치게 낙관적일 수 있습니다.

• 미중 무역 갈등, 지정학 리스크는 여전히 유효

• 각국은 자국 산업 보호를 위해 관세 정책 강화 중

• 기업의 수익성·원가구조·수출경쟁력에 직접적 영향

🛑 특히 관세 변화는 섣부른 기대보다 데이터 기반 현실 인식이 중요합니다.

---

③ K-콘텐츠 산업 반등, 중심에는 CJ ENM

2021~2024년까지 미디어 산업은 OTT 경쟁과 광고 부진 등으로 밸류에이션이 낮아졌습니다. 그러나 2025년, 정부 지원과 글로벌 OTT 정책 변화로 반등 조짐이 보입니다.

CJ ENM이 주목받는 이유:

• 티빙+웨이브 통합 OTT 플랫폼 구축

• 오디션 콘텐츠(보이즈 II 플래닛) 통한 흥행 기대

• 영화·드라마 실적 개선 + 글로벌 수출 확대

• 디지털 콘텐츠 중심으로 전략적 피봇(pivot) 추진 중

💡 글로벌 OTT가 광고 기반 요금제 도입 등 수익 다각화를 모색하는 가운데, 국내 미디어 플랫폼도 새로운 기회를 잡을 수 있습니다.

---

④ 전력기기 산업: 탄소중립 시대의 실질 수혜주

재생에너지 확대와 전기차 증가, 스마트그리드 전환은 모두 전력 인프라 투자 확대로 이어집니다. 이 변화의 중심에는 HD 현대일렉트릭이 있습니다.

• 변압기, 배전반, 전력 솔루션 등 제품군 다각화

• 글로벌 수출 기반 + 스마트 팩토리 기술력

• 재생에너지 특성상 전력 안정성 확보 필수

• 하반기에도 수주 잔고 기반의 안정적 실적 예상

🌍 에너지 전환 시대에 기반 인프라를 담당하는 기업에 장기 성장성이 있습니다.

---

⑤ 해운 업황과 HMM: 구조조정·친환경 투자 갈림길

팬데믹 이후 급등했던 해운 운임은 점차 안정화되고 있으며, 해운업은 공급 과잉과 운임 리스크 속에서 구조적 전환점에 있습니다.

HMM 투자 포인트:

• 산은 주도 매각 이슈 → 지배구조 변경 가능성

• 초대형 컨테이너선 보유 → 글로벌 네트워크 기반

• 환경 규제 대응을 위한 친환경 선박 전환 필요

• 단기 운임 변동 + 장기 전략 병행 분석 필요

⚓ 단기적으로는 지배구조 변화, 장기적으로는 ESG 대응이 핵심입니다.

---

🔍 함께 주목할 산업별 대표 종목들

산업/섹터	대표 기업	요약
제약/  바이오	삼성바이오로직스	CDMO 선두주자,  글로벌 수요 확대
제약/  바이오	파마리서치	재생의학  + 미용 의료의 강자
조선	HD현대중공업	LNG·LPG 고부가  선박 수주 강세
방산/  자동차	현대위아	방산 부문 성과  + 부품 안정성
철도/  방산	현대로템	KTX 제조  + 방산 수출 성장 중

---

✅ 결론: “정책 + 기술 + 수출”을 잡아라

2025년 하반기 시장은 국내외 정책, 산업 트렌드, 글로벌 수요가 교차하는 전환기입니다. 단순히 기대감에 의존하기보단, 정책 실행력·글로벌 공급망 흐름·기업 펀더멘털을 분석한 전략적 접근이 필요합니다.

3가지 키워드 정리

• 정책 수혜: 콘텐츠·전력기기 등

• 기술 우위: 바이오·친환경 선박

• 글로벌 확장: 미디어·방산·철도

---

⚠️ [투자 유의 사항 안내]

본 블로그 글은 2025년 6월 미래에셋증권 리포트를 기반으로 작성된 정보 요약 및 해석이며, 투자 권유가 아닙니다. 실제 투자 시에는 개인의 투자 성향, 재무 상황, 위험 감수 가능성을 고려하여 결정하시기 바랍니다. 증권사 또는 전문가와의 상담을 권장드립니다.

#2025하반기투자 #정책수혜주 #K콘텐츠 #전력기기산업 #해운업전망#CJENM #한중관계개선 #디지털콘텐츠 #스마트팩토리 #HD현대일렉트릭  #HMM #매각이슈 #친환경전환 #글로벌수출전략 #산업별유망주  #미래에셋미니츠 #산업분석리포트 #정책투자전략 #ESG경영 #리스크관리#H2_2025_Investment #PolicyDrivenStocks #KContentBoom  #PowerEquipmentSector #ShippingIndustryOutlook  #CJENM #ChinaKoreaRelations #DigitalContentGrowth  #SmartFactorySolutions #HDHyundaiElectric #HMM #GovernanceChange #EcoFriendlyTransition  #GlobalExportOpportunities #SectorTopPicks  #MiraeAssetMinutes #MarketStrategyReport  #PolicyTechExport #StrategicInvesting #RiskManagement